ตลาดการเงินวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม 2026 ผันผวนตั้งแต่ช่วงเปิด เพราะตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงกว่าคาดมาก ต่อเนื่องจากตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงเมื่อวันก่อน แต่ระหว่างวันบรรยากาศเริ่มกลับทิศ เมื่อนักลงทุนย้ายเงินเข้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จนบอนด์ยีลด์ร่วงแรง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนอกเทคโนโลยี ทองคำ และสินทรัพย์อื่นฟื้นตัวได้ในช่วงท้ายวัน
ตัวเลขเงินเฟ้อ PPI: ปัจจัยหลักของวัน
ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 6.3% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ราว 0.6% และ 5.5% ตามลำดับ และเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ตัวเลขนี้ทำให้ตลาดกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจต้องขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมนี้ อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed อย่าง Michelle Bowman และ Mary Daly ที่ระบุว่า Fed ยังรอดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ ช่วยลดแรงกดดันดังกล่าวลงบางส่วน
หุ้นสหรัฐฯ: เงินไหลออกจากหุ้นเทค เข้าหุ้นกลุ่มอื่น
- Dow Jones ปิดบวก 1.08% ที่ 52,177.69 จุด
- S&P 500 ปิดบวก 0.33% ที่ 7,744.06 จุด หลังจากติดลบช่วงเช้า
- Nasdaq ปิดบวกเล็กน้อย 0.08% ที่ 26,713.02 จุด ฟื้นจากที่ร่วงราว 1% ช่วงเปิดตลาด
- Russell 2000 (หุ้นขนาดเล็ก) บวก 1.38%
ภาพของวันคือการ "หมุนกลุ่ม" (Sector Rotation) อย่างชัดเจน หุ้นกลุ่มสุขภาพ วัสดุ และสินค้าฟุ่มเฟือยนำตลาด ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีปรับลงราว 0.65% เพราะความกังวลเรื่องการก่อหนี้เพื่อลงทุนด้าน AI ยังกดดันหุ้นชิปและหุ้น AI ต่อเนื่อง โดย Nvidia ลดลงราว 1.8% และดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ปรับลงต่อเนื่อง ความกังวลนี้ลามไปถึงตลาดเอเชีย โดยดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงราว 7-8% ในวันเดียวกัน
บอนด์ยีลด์และค่าเงิน: ยีลด์ร่วง ดอลลาร์ถอยจากจุดสูงสุด
แม้เงินเฟ้อจะร้อนแรง แต่พันธบัตรสหรัฐฯ กลับถูกซื้อมากขึ้น เพราะนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางแรงเทขายหุ้นเทค ทำให้ บอนด์ยีลด์ 10 ปี ลดลงราว 9-10 basis points มาอยู่แถว 5.09-5.10% และ ยีลด์ 2 ปี ลดลงราว 5 basis points มาที่ประมาณ 4.77% ซึ่งใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์
ยีลด์ที่ลดลงกดดัน ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ให้อ่อนค่าลงมาอยู่แถว 102 จุด คืนกำไรส่วนใหญ่ที่เคยขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบ 18 เดือนเมื่อวันก่อน ขณะที่ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นราว 0.6% ไปที่ประมาณ 1.122 ดอลลาร์ต่อยูโร
ทองคำและน้ำมัน: ฟื้นตัวทั้งคู่
ทองคำ สัญญาส่งมอบเดือนธันวาคมปรับขึ้นราว 1.5% ไปแถว 4,170 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากเปิดตลาดที่ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ ปัจจัยหนุนมาจากยีลด์และดอลลาร์ที่อ่อนตัว ซึ่งลดต้นทุนการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ ส่วนเงิน (Silver) ก็ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกัน
น้ำมันดิบ แกว่งตัวในช่วงแรก ก่อนฟื้นขึ้นในช่วงท้ายวัน หลังรายงานของ EIA ระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงราว 8.6 ล้านบาร์เรล ส่วนหนึ่งมาจากการหยุดผลิตชั่วคราวเพราะพายุเฮอริเคน โดยราคา WTI ขยับขึ้นไปใกล้ระดับ 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent ยังเคลื่อนไหวแถว 104-105 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานกลับปรับลงราว 1.6%
คริปโต: แกว่งในกรอบแคบ
Bitcoin ถูกกดดันช่วงเช้าจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรง โดยลงไปใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นกลับขึ้นมาแถว 82,000 ดอลลาร์ในช่วงท้ายวัน ซึ่งยังอยู่ในกรอบ 81,000-83,000 ดอลลาร์ที่เคลื่อนไหวมาตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อน ส่วน Ethereum อ่อนตัวกว่า โดยลงไปแถว 2,340-2,400 ดอลลาร์ ภาพรวมสะท้อนว่าตลาดคริปโตยังอ่อนไหวต่อความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยของ Fed
ประเด็นที่ตลาดติดตามต่อ
- ตัวเลขราคานำเข้าและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนกันยายนของสหรัฐฯ (วันศุกร์)
- ท่าทีของเจ้าหน้าที่ Fed ก่อนการประชุมปลายเดือนตุลาคม
- ความกังวลเรื่องหนี้และเงินทุนของบริษัทที่ลงทุนด้าน AI ซึ่งส่งผลต่อหุ้นเทคทั่วโลก
บทความนี้จัดทำเพื่อการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
