คนส่วนใหญ่ใช้เวลาเกือบทั้งหมดไปกับคำถามว่าจะเข้าไม้ตรงไหน · แต่พอกดเข้าไปแล้ว กลับตัดสินใจส่วนที่เหลือด้วยความรู้สึกล้วน ๆ
ทั้งที่สิ่งที่ทำหลังเข้าออเดอร์ — จะปิดบางส่วนไหม จะเลื่อนจุดตัดขาดทุนตอนไหน จะถือถึงเป้าหรือออกก่อน — เปลี่ยนผลลัพธ์ของระบบได้พอ ๆ กับจุดเข้า
ที่น่าสนใจกว่านั้นคือ วิธีจัดการที่ทุกคนบอกว่าดี บางทีกลับทำให้ระบบแย่ลง · บทนี้จะเอาตัวเลขมากางให้ดู
สามทางเลือกหลักหลังเข้าไม้
หลังจากออเดอร์ทำงานแล้ว ทางเลือกในทางปฏิบัติมีอยู่ไม่กี่แบบ
ทั้งสามแบบฟังดูสมเหตุสมผลหมด · ปัญหาคือเวลาเถียงกันว่าแบบไหนดีกว่า แทบไม่มีใครเอาตัวเลขมากาง
เอาระบบเดียวกันมาลองทั้งสามแบบ
สมมติระบบหนึ่งที่ เป้ากำไรเท่ากับ 3 เท่าของที่เสี่ยง และชนะ 35% · ค่าคาดหวังของระบบนี้เมื่อถือเต็มไม้คือ +0.40R ต่อไม้
ทีนี้สมมติเพิ่มว่าในไม้ที่สุดท้ายแพ้ มี 40% ที่เคยวิ่งไปถึงกำไร 1 เท่าของที่เสี่ยงก่อนย้อนกลับมาโดนตัดขาดทุน
ดูแบบนี้แล้วเหมือนมีคำตอบชัดเจน — แบบ ค ดีที่สุด เพราะเปลี่ยนไม้ที่จะแพ้ให้กลายเป็นเสมอตัวได้ถึง 40% ของไม้แพ้ทั้งหมด
แต่ตัวเลขชุดนี้ยังขาดสิ่งสำคัญไปอย่างหนึ่ง
ราคาไม่ได้ย่อกลับมาเฉพาะไม้ที่จะแพ้
สิ่งที่การคำนวณข้างบนลืมไปคือ ไม้ที่สุดท้ายจะชนะ ก็ย่อกลับมาแตะจุดเข้าได้เหมือนกัน · และเมื่อเลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ทุนแล้ว ไม้พวกนั้นจะถูกเขี่ยออกก่อนที่มันจะวิ่งไปถึงเป้า
ถ้าไม้ที่จะชนะโดนเขี่ยเพียง 10% ผลยังดีอยู่ที่ +0.56R · แต่ถ้าโดนเขี่ย 25% ค่าคาดหวังจะเท่ากับการไม่ทำอะไรเลยพอดี · และถ้าถึง 40% ผลจะเหลือ +0.24R ซึ่งแย่กว่าการถือเต็มไม้ชัดเจน
นี่คือบทเรียนสำคัญที่สุดของเรื่องนี้ — การเลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ทุนไม่ได้ดีขึ้นโดยอัตโนมัติ มันดีหรือแย่ขึ้นกับว่าราคาในตลาดที่คุณเทรดชอบย่อกลับมาแตะจุดเข้าบ่อยแค่ไหน
และตัวเลขนั้นไม่มีใครบอกคุณได้นอกจากข้อมูลการเทรดของคุณเอง
ปิดบางส่วนแลกอะไรกับอะไร
การปิดครึ่งเมื่อได้กำไรระดับหนึ่งเป็นวิธีที่คนชอบมากที่สุด เพราะให้ความรู้สึกปลอดภัยทันที — ได้เงินเข้ากระเป๋าจริง และส่วนที่เหลือเล่นแบบไม่มีความกดดัน
สิ่งที่ต้องเข้าใจคือมันลดทั้งความผันผวนและกำไรไปพร้อมกัน · ในตัวอย่างข้างบน แบบ ข ให้ +0.44R ซึ่งดีกว่าถือเต็มเล็กน้อย แต่ต่ำกว่าแบบ ค ชัดเจน เพราะทุกครั้งที่ปิดครึ่ง เท่ากับตัดโอกาสของไม้ที่จะวิ่งยาวทิ้งไปครึ่งหนึ่ง
ระบบที่กำไรส่วนใหญ่มาจากไม้ใหญ่ไม่กี่ไม้ จะเสียหายจากการปิดบางส่วนมากที่สุด · ส่วนระบบที่กำไรกระจายสม่ำเสมอจะเสียหายน้อยกว่า
ถ้าจะใช้ ควรใช้ด้วยเหตุผลที่ถูก — ใช้เพื่อลดความผันผวนให้ตัวเองถือระบบต่อได้ ไม่ใช่เพราะคิดว่ามันเพิ่มกำไร
หาคำตอบของระบบตัวเองยังไง
คำตอบที่ถูกต้องสำหรับระบบหนึ่งอาจผิดสำหรับอีกระบบ · วิธีเดียวที่จะรู้คือวัดจากข้อมูลจริง
ตัวเลขแรกบอกว่าเป้าที่ตั้งไว้สมจริงไหม · ถ้าไม้ส่วนใหญ่วิ่งได้แค่ 2 เท่าแล้วย้อนกลับ แต่เป้าตั้งไว้ที่ 4 เท่า แปลว่าเป้าใหญ่เกินกว่าที่ตลาดให้
ตัวเลขที่สองคือหัวใจของเรื่องนี้ · ถ้าไม้ที่ชนะส่วนใหญ่เคยย่อกลับมาเกือบถึงจุดเข้าก่อนวิ่งจริง แปลว่าการเลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ทุนเร็ว ๆ กำลังฆ่าไม้ที่ดีที่สุดของคุณทิ้ง
ตัวเลขที่สามบอกว่าการปิดบางส่วนจะเก็บอะไรได้บ้าง · ถ้าไม้ที่แพ้แทบไม่เคยขึ้นไปถึงระดับที่จะปิดครึ่ง การปิดบางส่วนก็แทบไม่ช่วยอะไร นอกจากตัดกำไรของไม้ที่ชนะ
หลักที่ใช้ได้เสมอคือ อย่าเพิ่มกฎการจัดการไม้เพราะเห็นคนอื่นใช้ ให้เพิ่มเมื่อข้อมูลของตัวเองบอกว่ามันคุ้ม · และเมื่อเพิ่มแล้ว ต้องทำเหมือนกันทุกไม้ ไม่ใช่เลือกทำเฉพาะตอนที่กลัว
สิ่งที่ต้องจำ
- สิ่งที่ทำหลังเข้าออเดอร์เปลี่ยนผลได้พอ ๆ กับจุดเข้า · แต่คนส่วนใหญ่ตัดสินใจส่วนนี้ด้วยความรู้สึก
- ✅ เลื่อนจุดตัดขาดทุนมาที่ทุนไม่ได้ดีขึ้นอัตโนมัติ — ในตัวอย่าง ถ้าไม้ที่จะชนะโดนเขี่ย 25% ผลจะเท่ากับไม่ทำอะไรเลย · ถ้าถึง 40% จะแย่กว่า
- ราคาไม่ได้ย่อกลับเฉพาะไม้ที่จะแพ้ — ไม้ที่จะชนะก็ย่อมาแตะจุดเข้าได้ และนั่นคือต้นทุนที่คนมองข้าม
- ✅ ปิดบางส่วนลดทั้งความผันผวนและกำไรไปพร้อมกัน · ระบบที่กำไรมาจากไม้ใหญ่ไม่กี่ไม้จะเสียหายมากที่สุด
- ใช้การปิดบางส่วนเพื่อให้ตัวเองถือระบบต่อได้ ไม่ใช่เพราะคิดว่าเพิ่มกำไร
- ✅ จดสามตัวเลขทุกไม้ — วิ่งไกลสุดเท่าไหร่ · ย่อลึกสุดเท่าไหร่ก่อนไปต่อ · ไม้ที่แพ้เคยขึ้นไปได้แค่ไหน
- เพิ่มกฎเมื่อข้อมูลตัวเองบอกว่าคุ้ม ไม่ใช่เพราะเห็นคนอื่นใช้ · และเมื่อเพิ่มแล้วต้องทำเหมือนกันทุกไม้
คำเตือน: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เรื่องการจัดการคำสั่งหลังเข้าออเดอร์เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือการชี้นำให้ซื้อขายสินทรัพย์ใด ตัวเลขทั้งหมดเป็นการคำนวณเชิงหลักการจากสมมติฐานที่ตั้งขึ้นเพื่ออธิบาย ไม่ใช่ผลการเทรดจริง และค่าที่ได้จะต่างกันไปตามระบบ ตลาด และช่วงเวลาที่เทรด การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุน ผู้อ่านควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ
