XAU/USD คืออะไร กลไกการเทรดทองในตลาดโลก

ใครที่เปิดแพลตฟอร์มเทรดคงเคยเห็นสัญลักษณ์ XAU/USD อยู่คู่กับกราฟทองคำ หลายคนกดเทรดมันทุกวันโดยไม่รู้ว่าตัวย่อนี้มาจากไหน และทำไมราคาที่เห็นถึงกลายเป็นราคาทองที่คนทั้งโลกใช้อ้างอิงตรงกัน

บทนี้จะอธิบายว่า XAU/USD คืออะไร ทองคำในตลาดโลกเขาซื้อขายกันผ่านช่องทางไหนบ้าง อะไรที่ทำให้ราคาขยับ และเวลาเราเทรด XAU/USD บนแอปจริง ๆ แล้วเรากำลังเทรดอะไรอยู่

XAU/USD คืออะไร

XAU/USD อ่านง่าย ๆ คือ "ราคาทองคำ 1 ออนซ์ คิดเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ" · ตัว XAU เป็นรหัสสากลของทองคำ (เลข "79" คือเลขอะตอมของธาตุทอง Au ในตารางธาตุ ส่วน X นำหน้าบอกว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์) โดยหนึ่งหน่วยหมายถึงทองคำหนัก 1 ทรอยออนซ์ · ส่วน USD คือสกุลเงินที่ใช้ตีราคา

เมื่อรวมกันเป็น XAU/USD จึงหมายถึง ต้องใช้เงินกี่ดอลลาร์เพื่อซื้อทองคำ 1 ออนซ์ เช่น ถ้า XAU/USD อยู่ที่ 2,000 ก็แปลว่าทองคำ 1 ออนซ์มีค่าเท่ากับ 2,000 ดอลลาร์ · ราคานี้เป็น มาตรฐานกลางของราคาทองทั่วโลก ไม่ว่าจะอยู่ประเทศไหน คนก็อ้างอิงตัวเลขเดียวกันนี้เป็นฐาน แล้วค่อยแปลงเป็นสกุลเงินและหน่วยของตัวเองอีกที

โลกซื้อขายทองคำกันผ่านช่องทางไหน

ราคา XAU/USD ที่เราเห็นไม่ได้มาจากที่เดียว แต่เกิดจากการซื้อขายทองในหลายตลาดที่เชื่อมโยงกัน หลัก ๆ มี 4 ช่องทาง

1) ตลาด Spot (ซื้อขายทันที) เป็นหัวใจของราคาทองโลก ซื้อขายกันแบบ OTC (ตกลงกันเองระหว่างคู่ค้า ไม่ผ่านตลาดกลาง) โดยมีศูนย์กลางใหญ่อยู่ที่ลอนดอน ราคาอ้างอิงจากที่นี่คือฐานของ XAU/USD · 2) ตลาดฟิวเจอร์ส (Futures) สัญญาซื้อขายทองล่วงหน้าที่เทรดในตลาดกลางอย่าง COMEX เป็นที่ที่สถาบันใช้เก็งกำไรและป้องกันความเสี่ยง · 3) กองทุน ETF ทองคำ ที่ถือทองจริงไว้หนุนหลัง เหมาะกับคนที่อยากลงทุนระยะยาว · 4) CFD ที่รายย่อยส่วนใหญ่เทรดกันบนแพลตฟอร์ม โดยอ้างอิงราคา Spot อีกทอดหนึ่ง

อะไรทำให้ราคา XAU/USD ขยับ

ทองคำไม่ได้ให้ดอกเบี้ยหรือปันผล ราคาของมันจึงขับเคลื่อนด้วยปัจจัยด้านความเชื่อมั่นและต้นทุนการถือครองเป็นหลัก · ค่าเงินดอลลาร์ มักเคลื่อนไหวสวนทางกับทอง เพราะ XAU/USD ตีราคาเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองมักย่อลง และในทางกลับกัน · ดอกเบี้ยที่แท้จริง เมื่อดอกเบี้ยสูง การถือทองที่ไม่มีผลตอบแทนก็ดูน่าสนใจน้อยลง · ความกลัวและความไม่แน่นอน ยามเกิดวิกฤตหรือสงคราม เงินมักไหลเข้าทองในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย · และ เงินเฟ้อ ที่หลายคนถือทองเพื่อรักษามูลค่า

เทรด XAU/USD บนแอป จริง ๆ แล้วเทรดอะไร

สำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ การกด Buy/Sell ที่ XAU/USD บนแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ไม่ได้แปลว่าเราไปซื้อทองคำแท่งมาเก็บจริง ๆ แต่เรากำลังเทรดในรูปของ CFD (สัญญาส่วนต่าง) ที่อ้างอิงราคาทอง Spot อีกทอดหนึ่ง — เท่ากับเราทำสัญญากับโบรกเกอร์เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคา โดยไม่ได้ถือทองจริงในมือ

รูปแบบนี้ทำให้เริ่มเทรดได้ด้วยเงินก้อนเล็กและใช้ Leverage ได้ แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงชุดเดียวกับ CFD ทุกตัว ทั้งเรื่อง Leverage ที่เร่งทั้งกำไรและขาดทุน ค่า Swap เมื่อถือข้ามคืน และการที่คู่สัญญาคือโบรกเกอร์โดยตรง เข้าใจตรงนี้ก่อนจะช่วยให้เรารู้ว่ากำลังถือความเสี่ยงแบบไหนอยู่ ก่อนกดเทรดทองครั้งต่อไป

สรุปบทเรียน

XAU/USD คือราคาทองคำ 1 ออนซ์ที่ตีเป็นเงินดอลลาร์ และเป็นมาตรฐานกลางที่คนทั้งโลกใช้อ้างอิงราคาทอง โลกซื้อขายทองกันผ่านหลายช่องทาง ตั้งแต่ตลาด Spot ที่ลอนดอน (หัวใจของราคา) ฟิวเจอร์สที่ COMEX กองทุน ETF ไปจนถึง CFD ที่รายย่อยใช้กันมากที่สุด ราคาทองขับเคลื่อนด้วยค่าเงินดอลลาร์ ดอกเบี้ยที่แท้จริง ความกลัวในตลาด และเงินเฟ้อ ส่วนเวลาเราเทรด XAU/USD บนแอป ส่วนใหญ่คือการเทรด CFD ที่อ้างอิงราคา Spot ไม่ได้ถือทองจริง เข้าใจภาพรวมทั้งหมดนี้แล้ว จะอ่านราคาทองและประเมินความเสี่ยงของตัวเองได้ชัดขึ้น