วันนี้มีข่าวระดับผลกระทบสูง (High Impact) รวม 5 รายการ กระจุกตัวอยู่ที่เวลา 19:30 น. ตามเวลาประเทศไทย ทั้งหมด แบ่งเป็นฝั่งสหรัฐฯ 3 รายการ และฝั่งแคนาดา 2 รายการ
1. Non-Farm Employment Change (USD) — 19:30 น. | คาดการณ์ 85K | ครั้งก่อน 57K
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร วัดจำนวนตำแหน่งงานที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงในเดือนที่ผ่านมา ไม่รวมภาคเกษตร ถือเป็นตัวชี้วัดสุขภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ตลาดทั่วโลกให้น้ำหนักมากที่สุดตัวหนึ่ง
- ถ้าออกมาสูงกว่าคาด สะท้อนตลาดแรงงานยังแข็งแรง ลดแรงกดดันให้เฟดต้องเร่งลดดอกเบี้ย โดยทั่วไปมักหนุนดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรให้ปรับขึ้น ขณะที่ทองคำซึ่งไม่มีดอกผลมักถูกกดดัน ส่วนหุ้นอาจตอบสนองสองทาง คือมองบวกว่าเศรษฐกิจดี หรือมองลบว่าดอกเบี้ยจะสูงนานขึ้น
- ถ้าออกมาต่ำกว่าคาด สะท้อนการจ้างงานชะลอตัว ตลาดมักเพิ่มน้ำหนักความคาดหวังการลดดอกเบี้ย ซึ่งมักกดดันดอลลาร์ และเป็นปัจจัยหนุนทองคำ รวมถึงสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโทที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่อง แต่ถ้าตัวเลขต่ำมากผิดปกติ ตลาดอาจพลิกไปกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยแทน และหุ้นอาจปรับลงพร้อมกัน
2. Unemployment Rate (USD) — 19:30 น. | คาดการณ์ 4.2% | ครั้งก่อน 4.2%
อัตราการว่างงาน คือสัดส่วนของกำลังแรงงานที่ยังหางานทำอยู่ ใช้ยืนยันภาพที่ได้จากตัวเลข NFP ตลาดมักอ่านสองตัวนี้ประกอบกันเสมอ
- ถ้าตัวเลขต่ำกว่าคาด (ว่างงานน้อยลง) เป็นสัญญาณตลาดแรงงานตึงตัว มักเสริมแรงให้ดอลลาร์
- ถ้าตัวเลขสูงกว่าคาด (ว่างงานมากขึ้น) สะท้อนเศรษฐกิจอ่อนแรง มักกดดันดอลลาร์และหนุนความคาดหวังการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- กรณีที่ตลาดมักผันผวนมากที่สุดคือเมื่อ NFP กับอัตราการว่างงานให้สัญญาณขัดแย้งกัน เช่น จ้างงานเพิ่มแต่ว่างงานก็เพิ่ม ซึ่งมักทำให้ราคาแกว่งสองทางในช่วงไม่กี่นาทีแรก
3. Average Hourly Earnings m/m (USD) — 19:30 น. | คาดการณ์ 0.3% | ครั้งก่อน 0.3%
ค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเทียบเดือนก่อนหน้า เป็นตัวเชื่อมระหว่างตลาดแรงงานกับเงินเฟ้อ เพราะค่าจ้างที่เพิ่มเร็วมักส่งผ่านไปสู่ราคาสินค้าและบริการ
- ถ้าสูงกว่าคาด ตลาดจะมองว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังไม่คลาย ทำให้โอกาสคงดอกเบี้ยระดับสูงนานขึ้น โดยทั่วไปหนุนดอลลาร์ กดดันทองคำและสินทรัพย์เสี่ยง
- ถ้าต่ำกว่าคาด ตลาดจะมองว่าเงินเฟ้อฝั่งค่าจ้างเย็นลง เปิดทางให้นโยบายการเงินผ่อนคลายได้ง่ายขึ้น ซึ่งมักเป็นบวกต่อทองคำ หุ้น และคริปโท
4. Employment Change (CAD) — 19:30 น. | คาดการณ์ 17.8K | ครั้งก่อน 18.2K
ตัวเลขการจ้างงานของแคนาดา สะท้อนการเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้มีงานทำในเดือนที่ผ่านมา มีผลโดยตรงต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา
- สูงกว่าคาด มักหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา
- ต่ำกว่าคาด มักกดดันค่าเงินดอลลาร์แคนาดา
- ข้อควรระวังคือข่าวนี้ออกพร้อมกับ NFP สหรัฐฯ พอดี ทำให้คู่เงินที่มีทั้งดอลลาร์สหรัฐและดอลลาร์แคนาดาอาจเคลื่อนไหวรุนแรงและอ่านทิศทางได้ยากในนาทีแรก เพราะรับแรงจากสองข่าวพร้อมกัน
5. Unemployment Rate (CAD) — 19:30 น. | คาดการณ์ 6.5% | ครั้งก่อน 6.5%
อัตราการว่างงานของแคนาดา ใช้ยืนยันคุณภาพของตัวเลขการจ้างงานข้างต้น หากอัตราว่างงานสูงขึ้นแม้การจ้างงานจะเพิ่ม ก็อาจสะท้อนว่ามีคนเข้าสู่ตลาดแรงงานมากขึ้นมากกว่าจะเป็นสัญญาณเศรษฐกิจแข็งแรงจริง เนื่องจากแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาจึงมักได้รับอิทธิพลจากราคาน้ำมันร่วมด้วย ไม่ได้ขึ้นกับข้อมูลแรงงานเพียงอย่างเดียว
สิ่งที่ควรสังเกตในภาพรวม
- ช่วงก่อน 19:30 น. สภาพคล่องมักบางและราคามักเคลื่อนในกรอบแคบ เพราะผู้เล่นส่วนใหญ่รอตัวเลข
- ในนาทีแรกหลังประกาศ สเปรดมักกว้างขึ้นและราคาอาจแกว่งสองทางก่อนจะหาทิศทางจริง
- ตลาดมักตอบสนองต่อส่วนต่างระหว่างตัวเลขจริงกับตัวเลขคาดการณ์ มากกว่าตัวเลขดิบ และการปรับปรุงข้อมูลย้อนหลัง (revision) ของเดือนก่อนก็มีน้ำหนักไม่น้อย
- เนื่องจากเป็นวันศุกร์ การเคลื่อนไหวช่วงท้ายสัปดาห์อาจมีแรงปิดสถานะเข้ามาผสม ทำให้ทิศทางหลังข่าวไม่จำเป็นต้องคงอยู่จนจบวัน
บทวิเคราะห์นี้จัดทำเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน