ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจ

ภาพรวมของวัน

ข่าวสำคัญระดับ High impact ของวันนี้กระจุกตัวอยู่ที่สกุลเงินออสเตรเลียดอลลาร์ (AUD) ทั้งหมด โดยเป็นชุดข้อมูลที่ออกต่อเนื่องกันจากการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ส่วนตลาดญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุดธนาคาร (Bank Holiday) ทำให้ปริมาณการซื้อขายในเซสชันเอเชียบางลง

11 ส.ค. เวลา 11:30 น. (ไทย) — AUD: Cash Rate (อัตราดอกเบี้ยนโยบาย)

คือการประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย ค่าคาดการณ์อยู่ที่ 4.35% เท่ากับครั้งก่อน หมายความว่าตลาดคาดว่า RBA จะ "คงดอกเบี้ย" ไว้ที่ระดับเดิม

• หากดอกเบี้ยออกมาสูงกว่าคาด (ขึ้นดอกเบี้ย) โดยทั่วไปตลาดมักตีความว่าเป็นท่าทีเข้มงวด ค่าเงิน AUD มีแนวโน้มแข็งค่า พันธบัตรออสเตรเลียให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ขณะที่หุ้นออสเตรเลียโดยเฉพาะกลุ่มอสังหาฯ และกลุ่มที่พึ่งพาการกู้ยืมมักถูกกดดัน
• หากออกมาต่ำกว่าคาด (ลดดอกเบี้ย) AUD มักอ่อนค่า และหุ้นในประเทศมักได้แรงหนุนจากต้นทุนการเงินที่ลดลง
• หากคงดอกเบี้ยตามคาด ราคามักไม่ตอบสนองที่ตัวเลข แต่จะไปตอบสนองที่ "ถ้อยแถลง" แทน ซึ่งคือสองรายการถัดไป

11 ส.ค. เวลา 11:30 น. (ไทย) — AUD: RBA Rate Statement และ RBA Monetary Policy Statement

Rate Statement คือแถลงการณ์อธิบายเหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจดอกเบี้ย ส่วน Monetary Policy Statement เป็นเอกสารฉบับเต็มที่มีการปรับประมาณการเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และการจ้างงาน ทั้งสองฉบับออกพร้อมกับตัวเลขดอกเบี้ย จึงมักเป็นตัวกำหนดทิศทางที่แท้จริงมากกว่าตัวเลขดอกเบี้ยเอง

• ถ้อยคำออกมาในเชิงเข้มงวด เช่น ปรับประมาณการเงินเฟ้อขึ้น หรือส่งสัญญาณว่ายังไม่รีบลดดอกเบี้ย มักหนุน AUD และกดดันหุ้นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย
• ถ้อยคำออกมาในเชิงผ่อนคลาย เช่น ปรับประมาณการเงินเฟ้อลง หรือกังวลกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ มักกดดัน AUD และหนุนสินทรัพย์เสี่ยง
• เนื่องจากเป็นข้อมูลเชิงข้อความ ไม่ใช่ตัวเลข ตลาดจึงอาจใช้เวลาย่อยข้อมูลและเกิดการแกว่งสองทาง (whipsaw) ในช่วงนาทีแรก ๆ ได้บ่อย

11 ส.ค. เวลา 12:30 น. (ไทย) — AUD: RBA Press Conference (งานแถลงข่าว)

ผู้ว่าการ RBA จะแถลงและตอบคำถามสื่อ ซึ่งมักให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองในระยะข้างหน้า ช่วงนี้เป็นช่วงที่ค่าเงิน AUD มักผันผวนแรงที่สุดของวัน เพราะเป็นการสื่อสารแบบสด ไม่ได้ผ่านการเรียบเรียงล่วงหน้า

• โทนที่แข็งกร้าวกว่าที่เอกสารสื่อออกมา อาจทำให้ AUD กลับทิศจากปฏิกิริยาช่วงแรกได้
• ในทางกลับกัน หากผู้ว่าการเน้นความกังวลด้านเศรษฐกิจ AUD มักถูกขายทำกำไร

ผลกระทบข้ามตลาดที่ควรติดตาม

• ค่าเงิน: คู่เงินที่มี AUD จะรับผลโดยตรง และมักลามไปยัง NZD ซึ่งเคลื่อนไหวสอดคล้องกันบ่อยครั้ง ส่วนคู่เงินหลักอื่นมักได้รับผลทางอ้อมผ่านทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ
• หุ้น: ดัชนีออสเตรเลียรับผลโดยตรง ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียอื่นอาจได้รับผลผ่านบรรยากาศการลงทุน (risk sentiment) โดยรวม แต่ปกติแรงกระเพื่อมจะจำกัดกว่าข่าวจากสหรัฐฯ
• ทองคำ: ทองคำอ่อนไหวกับดอกเบี้ยที่แท้จริงและทิศทางดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก ผลจากข่าว RBA จึงมักเป็นทางอ้อมและไม่รุนแรงเท่าข่าวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
• คริปโต: มักเคลื่อนไหวตามภาวะความเสี่ยงโดยรวม หากถ้อยแถลงทำให้ตลาดกล้ารับความเสี่ยงมากขึ้น คริปโตมักได้แรงหนุน แต่ความสัมพันธ์กับข่าวออสเตรเลียโดยเฉพาะถือว่าค่อนข้างต่ำ

ข้อสังเกตเรื่องสภาพคล่อง

ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการวันนี้ (Bank Holiday) ทำให้สภาพคล่องในเซสชันเอเชียเบาบางกว่าปกติ ในภาวะเช่นนี้ ราคามักเคลื่อนไหวด้วยช่วงกว้าง (spread) ที่กว้างขึ้น และการแกว่งของราคาอาจเกินจริงเมื่อเทียบกับน้ำหนักของข่าว ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรนำมาพิจารณาในการประเมินความเสี่ยง

บทวิเคราะห์นี้จัดทำเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน