Anchored VWAP — แนวรับ-ต้านจากต้นทุนเฉลี่ย ที่เลือกจุดเริ่มคำนวณเอง

VWAP แบบปกติเป็นเครื่องมือที่เทรดเดอร์รายวันใช้กันมาก เพราะบอกราคาเฉลี่ยที่คนในตลาดซื้อขายกันจริงในวันนั้น แต่มีข้อจำกัดใหญ่ คือ เริ่มนับใหม่ทุกวัน เมื่อขึ้นวันใหม่ ข้อมูลของเมื่อวานก็หายไป

Anchored VWAP แก้ปัญหานี้ด้วยการให้เรา เลือกจุดเริ่มต้นเอง เช่น เริ่มจากวันประกาศงบ จากจุดต่ำสำคัญ หรือจากวันที่ราคาทะลุแนวต้าน เส้นที่ได้จะบอกว่า คนที่ซื้อขายตั้งแต่เหตุการณ์นั้นเป็นต้นมา มีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่เท่าไร ซึ่งกลายเป็นแนวรับแนวต้านที่มีเหตุผลรองรับชัดเจน

VWAP คืออะไร ทบทวนสั้น ๆ

VWAP ย่อมาจาก Volume Weighted Average Price คือราคาเฉลี่ยที่ถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณซื้อขาย ช่วงที่มีการซื้อขายมาก จะมีน้ำหนักต่อค่าเฉลี่ยมากกว่าช่วงที่ซื้อขายน้อย สูตรคือ

VWAP = ผลรวมของ (ราคา × ปริมาณ) ÷ ผลรวมของปริมาณ

ราคาที่ใช้มักเป็นราคาตัวแทนของแต่ละแท่ง คือ (สูงสุด + ต่ำสุด + ปิด) ÷ 3 ความต่างระหว่าง VWAP ปกติกับ Anchored VWAP มีแค่ข้อเดียว คือ จุดเริ่มนับ

จะเห็นว่า VWAP ได้ 102.80 สูงกว่าค่าเฉลี่ยธรรมดา เพราะแท่งที่ 2 ซึ่งราคาสูงสุด มีการซื้อขายมากที่สุด นี่คือเหตุผลที่ VWAP สะท้อนต้นทุนจริงของคนในตลาดได้ดีกว่า

Anchored VWAP ทำงานยังไง

เราเลือกแท่งเทียนที่เป็นจุดเริ่มต้น เรียกว่า "จุดยึด" โปรแกรมจะคำนวณ VWAP ต่อเนื่องจากแท่งนั้นไปเรื่อย ๆ ไม่รีเซ็ตเมื่อขึ้นวันใหม่ คนที่ทำให้แนวคิดนี้เป็นที่รู้จักคือ Brian Shannon นักเทรดชาวอเมริกัน ผู้เขียนหนังสือเรื่องนี้โดยเฉพาะ ชื่อ Maximum Trading Gains With Anchored VWAP

อ่านความหมายของเส้น

ราคาอยู่เหนือเส้น แปลว่าโดยเฉลี่ยแล้ว คนที่ซื้อตั้งแต่จุดยึดยังมีกำไร เมื่อราคาย่อลงมาใกล้เส้น คนกลุ่มนี้มักไม่ยอมขายขาดทุน และบางคนซื้อเพิ่มที่ต้นทุนเดิม เส้นจึงทำหน้าที่เป็น แนวรับ

ราคาอยู่ใต้เส้น แปลว่าคนที่ซื้อตั้งแต่จุดยึดขาดทุนอยู่โดยเฉลี่ย เมื่อราคาเด้งกลับขึ้นมาใกล้เส้น หลายคนรอขายคืนทุน เส้นจึงกลายเป็น แนวต้าน

ราคาปิดทะลุเส้นไปอีกฝั่งชัดเจน แปลว่าฝ่ายที่คุมตลาดเริ่มเปลี่ยน ฝ่ายที่เคยได้เปรียบตั้งแต่จุดยึดเริ่มเสียเปรียบแล้ว

ควรยึดจากจุดไหน

หัวใจของเครื่องมือนี้คือการเลือกจุดยึดที่ มีความหมายต่อคนในตลาด ไม่ใช่สุ่มเลือกแท่งไหนก็ได้

เทคนิคที่หลายคนใช้คือลาก Anchored VWAP หลายเส้นจากหลายจุดยึด ถ้าเส้นเหล่านั้นมารวมกันใกล้ระดับเดียว โซนนั้นจะเป็นแนวรับหรือแนวต้านที่แข็งเป็นพิเศษ เพราะเป็นต้นทุนของคนหลายกลุ่มพร้อมกัน

ใช้ในการเทรดยังไง

• ในขาขึ้น ยึดจากจุดต่ำที่เริ่มเทรนด์ แล้วรอราคาย่อมาแตะเส้น ถ้าเกิดแท่งเทียนกลับตัวขึ้น เป็นจังหวะซื้อที่มีจุดตัดขาดทุนชัด คือใต้เส้น
• หลังข่าวใหญ่ ยึดจากวันประกาศข่าว ถ้าราคายืนเหนือเส้นได้หลายวัน แปลว่าตลาดยอมรับข่าวนั้นจริง
• ใช้คัดว่าจะเทรดฝั่งไหน ถ้าราคาอยู่เหนือเส้นที่ยึดจากจุดต่ำสำคัญ ให้เน้นหาจังหวะซื้อ ถ้าอยู่ใต้เส้นที่ยึดจากจุดสูงสำคัญ ให้ระวังการซื้อ
• ใช้ตั้งจุดออก ถ้าราคาปิดใต้เส้นที่ใช้อ้างอิงชัดเจน เป็นสัญญาณให้ลดหรือปิดสถานะ

ข้อจำกัดที่ต้องรู้

ต้องใช้ข้อมูลปริมาณซื้อขายที่เชื่อถือได้ หุ้น ฟิวเจอร์ส และคริปโตในกระดานใหญ่มีข้อมูลปริมาณจริง แต่ตลาดที่ไม่มีศูนย์กลาง เช่น ค่าเงินและทองคำในหลายแพลตฟอร์ม ตัวเลขปริมาณมักเป็นจำนวนครั้งที่ราคาขยับ ไม่ใช่ปริมาณเงินจริง ถ้าจะใช้กับตลาดเหล่านี้ ควรดูจากกราฟฟิวเจอร์สของสินทรัพย์นั้นประกอบ

ขึ้นกับการเลือกจุดยึด คนละจุดยึดก็ได้คนละเส้น และยิ่งเส้นยาวออกไปหลายเดือน เส้นจะขยับช้าลงเรื่อย ๆ เพราะถูกถ่วงด้วยข้อมูลเก่า ควรยึดจุดใหม่เมื่อเกิดเหตุการณ์สำคัญครั้งใหม่